2017年9月,共計銷售各類挖掘機械產品10496臺,同比漲幅92.3%。其中國內市場銷量(不含港澳臺)9525臺,同比漲幅96.1%;出口銷量966臺,同比漲幅60.2%。1-9月,累計銷售各類挖掘機械產品101935臺,同比漲幅100.1%。其中,國內市場銷量(不含港澳臺)95291臺,同比漲幅109.5%;出口銷量6607臺,同比漲幅22.5%。內資企業市場增速高于外資企業。從9月市占率看,其中三一/徐工/柳工 分別為22.93% /11.30%/6.16%,均有不同程度的提高。

裝載機維持高速增長,平地機、推土機增速保持全年平均水平

裝載機方面,9月共計銷售 8954臺,同比漲幅94%。1-9月累計銷量71655臺,同比漲幅54%;平地機方面,9月共計銷售376臺,同比漲幅44% 1-9月累計銷量3425臺,同比漲幅44%;推土機方面,9月共計銷售439臺,同比漲幅44% 1-9月累計銷量4504臺,同比漲幅40% 。從銷量看,裝載機市場進一步升溫,平地機、推土機仍保持全年平均水平,維持穩健增長。

從開工率看,混凝土、起重機設備接力挖機迎來增長

從某公司每月100小時開工率看,混凝土設備維持較高開工率,9月開工率相比去年同期增加9個pct,其中泵車、攪拌車的開工率環比也有所提升。汽車起重機方面,9月開工率為60.5%,去年同期僅為31%,開工率大幅提高。裝載機方面,9月同比開工率也提高了近9個pct。挖掘機方面,9月開工率由8月的48%下降至41%,相比去年同期則下滑了5%。從施工過程來看,呈現挖掘機先行,起重機隨后,混凝土設備滯后的施工周期。混凝土、起重機設備有望接力挖機,迎來快速增長。

基建需求+更新需求+海外出口,三因素疊加

目前基建投資仍然保持較高增速,同時隨著PPP項目加速落地,產業逐步改造升級,仍然具備較大投資空間。預計2017年挖機銷量達到13萬臺,其中更新需求占比較大。考慮工程機械壽命平均在8-10年,離工程機械行業上個高峰期(2007-2011 年)為 8-9 年,未來更新需求龐大。考慮高峰期設備閑置率較高,因此壽命存在適當延長的可能。同時由于市場、企業的逐步成熟,未來更新需求將以較高水平平穩釋放。